01 · Avant la LOI
Étude préliminaire
Livrable : pré-audit des pièces disponibles, cadrage de la valorisation et recommandation sur l'offre, avant d'engager des frais d'audit.
Analyse de dossier de cession PME et TPE
Analyser la cible.
Sécuriser la décision.
À chaque temps d'une reprise de PME ou de TPE, Diligeo remet au repreneur et à ses conseils, en 24 à 72 heures ouvrées, un rapport écrit qui cadre la décision avant d'engager les frais d'audit.
Le parcours de reprise
De la cible identifiée à la signature.
02 · LOI signée
Analyse complète
Livrable : rapport de 15 à 40 pages sur le dossier complet : performance, valorisation, points de vigilance, coût total.
À tout moment du parcours : contre-lecture d'une analyse existante avant de signer
Ce que Diligeo apporte
Un avis indépendant, qui débouche sur un plan d'action.
Spécialisé cession PME et TPE
Cession saine, redressement, liquidation : le rapport intègre les délais et le périmètre de décision propres à chaque situation.
Indépendant
Ni mandataire, ni courtier, ni candidat à l'audit qui suit. Aucun intérêt à minimiser un risque.
Un plan d'action, pas un diagnostic
Les questions à poser à l'expert-comptable, les documents à exiger du cédant, les leviers de négociation activables.
Le livrable
Du chiffre tracé à la décision argumentée.
Cas d'école à données fictives, au format exact du rapport remis.
4 extraits · 18 pages
SARL Atelier Loirébois · Cession saineL'entreprise et son activité
La concentration client réelle
La liste des clients transmise compte dix-sept libellés distincts, dont aucun ne dépasse 11 % du chiffre d'affaires. Lue telle quelle, l'affaire paraît diversifiée. Cinq d'entre eux désignent pourtant la même entité : la raison sociale, son agence Ouest, une abréviation comptable, un marché-cadre et un chantier relèvent tous du groupe Vireneau. Consolidés, ils pèsent 31 % du chiffre d'affaires. Le premier client de l'affaire n'est pas Maisons Avenir à 11 %, c'est Vireneau à près du tiers.
Sources : contrats commerciaux (pièces 7 à 12), écritures du grand livre clients 2024, balance âgée des créances clients au 31 décembre 2024. Chaque rapprochement de libellé est justifié pièce par pièce.
Les cinq libellés Vireneau relèvent-ils d'un même donneur d'ordre contractuel, et le marché-cadre est-il reconduit au-delà de 2026 ?
p. 4 / 18 · extrait
SARL Atelier Loirébois · Cession saineLa rentabilité réelle de l'entreprise
La normalisation de l'excédent brut d'exploitation
Trois mesures de l'excédent brut d'exploitation, la marge que dégage l'activité, coexistent, et les confondre fausse la lecture du prix. L'EBE comptable 2024 ressort à 246 k EUR. Après retraitement des produits non récurrents et normalisation au prix du marché de la rémunération de gérance, la santé d'exploitation s'établit à 210 k EUR. Reste la question que les comptes ne posent pas : les deux cogérants partent, et l'un d'eux tient la direction technique sans qu'aucune ligne ne la rémunère au marché. Chargé de son remplaçant, l'EBE normatif, le résultat qui fonde le prix, tombe à 155 k EUR. La santé se mesure avant ce coût ; le prix, après.
Sources : liasses fiscales 2022 à 2024, procès-verbal d'assemblée du 12 mars 2024, grille de rémunération de la convention collective de la branche.
Qui reprend la direction technique après le départ, et à quel coût inscrit au budget de la première année ?
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SARL Atelier Loirébois · Cession saineLa valorisation et le coût de reprise
Le coût de reprise, au-delà du prix des titres
Le bilan affiche 60 k EUR de comptes courants d'associés. Un sous-compte au nom du conjoint de l'un des cédants, logé sous une autre racine comptable, hors des comptes d'associés, en porte 18 de plus : l'encours réel est de 78 k EUR. La distinction est structurante. Le prix des titres rémunère la propriété de l'entreprise ; le compte courant est un prêt consenti par les cédants à leur propre société, que le repreneur devra rembourser après la cession. Il se négocie dans le protocole de cession, il ne se découvre pas après.
Sources : balance générale au 31 décembre 2024, grand livre des comptes 455 et 467, procès-verbaux d'assemblée générale.
Le remboursement des comptes courants est-il échelonné ou exigible au jour de la cession, et à quelles conditions ?
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SARL Atelier Loirébois · Cession saineLe financement et le besoin de trésorerie
Les engagements hors bilan
L'annexe des comptes déclare 38 k EUR d'engagements de crédit-bail, ces locations de machines avec option d'achat, restant à courir. Le dépouillement des pièces fournisseurs en fait apparaître six, dont quatre absents de l'annexe et deux enregistrés sous des références distinctes pour le même matériel. Reconstitués et dédoublonnés, les engagements réels atteignent 71 k EUR. L'écart, 33 k EUR, est de la dette : elle ne figure pas au bilan, elle n'est pas dans le prix, et elle sera due par le repreneur.
Sources : annexe des comptes 2024, contrats de crédit-bail et de location financière (pièces 21 à 26), échéanciers fournisseurs.
Les quatre contrats absents de l'annexe comportent-ils une option d'achat, et à quelle échéance ?
p. 12 / 18 · extrait
La méthode
Comment chaque rapport est produit.
Chaque chiffre du rapport est consigné dans un registre de traçabilité joint : document d'origine, jusqu'à la page et à la ligne citée. Des modèles de langage, sélectionnés tâche par tâche, industrialisent l'extraction et les recoupements ; les retraitements, les arbitrages et la relecture finale restent humains. Chaque dossier est conduit et relu par le fondateur, Hugues Schaap. C'est cette répartition qui tient le délai : 24 à 72 heures ouvrées sur un dossier complet.
Honoraires
Des honoraires connus d'avance.
Des forfaits fermes par livrable, de 300 € l'étude préliminaire à 2 500 € l'analyse complète des cessions les plus importantes, confirmés avant tout engagement et indépendants de l'issue de l'opération. Le barème complet est public.
NDA avant toute transmission · données jamais utilisées pour entraîner des modèles · destruction sous 12 mois · un seul auteur. Nos engagements opposables
Questions fréquentes
À retenir avant de démarrer.
Non. Diligeo isole les points d'inflexion d'un dossier de cession (signaux d'alerte critiques, erreurs, écarts de cohérence) avant que le repreneur n'engage les frais d'un audit comptable ou d'une revue juridique approfondie. Avis externe indépendant qui s'ajoute aux interventions habituelles du parcours de reprise (expert-comptable, avocat, cabinet d'aide à la reprise selon la taille du dossier).
Cession saine, redressement judiciaire (RJ) et liquidation judiciaire (LJ). Le rapport intègre les spécificités des procédures collectives : délais qu'elles imposent, périmètre d'une décision avant signature.
Transfert via SwissTransfer (Infomaniak, Suisse) avec chiffrement AES-256 de bout en bout et mot de passe transmis par canal séparé. Stockage sur postes professionnels à accès restreint, suppression au plus tard 12 mois après livraison du rapport ou immédiatement sur demande écrite.
Chaque dossier est conduit par le fondateur de Diligeo, Hugues Schaap. L'extraction des pièces et les recoupements sont industrialisés par des modèles de langage ; les retraitements sensibles, les arbitrages et la relecture finale sont humains. Le détail, registre de traçabilité compris : comment chaque rapport est produit