La data room est ouverte, l'exclusivité court. Diligeo analyse l'ensemble des pièces et remet en 24 à 72 heures un rapport qui isole ce qui doit être renégocié, vérifié ou sécurisé avant la signature.
La LOI est signée, le cédant a ouvert le dossier complet. La période d'exclusivité borne votre calendrier : chaque semaine compte, et les audits coûteux ne couvrent que ce qu'on leur demande de couvrir.
La question à trancher
Signez-vous, renégociez-vous, ou renoncez-vous ? La réponse tient dans les pièces : engagements hors bilan, dépendances clients, écarts entre le présenté et le réel, coût total de reprise au-delà du prix affiché.
Les pièces
Les pièces à réunir.
Le contenu type d'une data room de cession. Diligeo traite l'ensemble, y compris les pièces volumineuses.
Liasses fiscales complètes des trois derniers exercices
Fichier des écritures comptables (FEC)
Balances générales et auxiliaires
Contrats clients et fournisseurs significatifs
Contrats de financement : emprunts, crédit-bail, locations longue durée
Éléments sociaux : registre du personnel, paie, contrats de travail clés
Bail commercial et actes immobiliers
En procédure collective : jugement d'ouverture et rapports de l'administrateur
Le livrable
Un rapport de 15 à 40 pages selon le périmètre.
Synthèse exécutive avec recommandation tranchée, performance financière retraitée, valorisation, points de vigilance hiérarchisés, coût total de reprise, adéquation à votre capacité de financement, questions à poser à vos conseils.
EBE comptable 246 k€ ; récurrent 210 k€ après retraitements, 198 k€ en lecture prudente. À multiple 3,0, l'écart déplace la valeur de près de 150 k€.
Lecture : le retraitement « Loyer SCI au prix du marché » concentre l'essentiel de l'écart entre EBE comptable et EBE retraité. La valeur défendable repose donc largement sur cette seule hypothèse, ce qui justifie d'ancrer la négociation sur l'EBE prudent.
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PME menuiserie agencement · Cession saineFinancement de la reprise
Coût total : ce qu'il faut réunir au closing
Prix des titres 535 k€, compte courant du cédant 45 k€, frais 38 k€ : 618 k€ à réunir, pour une capacité de financement de 640 k€.
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PME menuiserie agencement · Cession saineL'entreprise et son activité
Vigilance : un client porte 31 % de l'activité
Le premier compte pèse 31 % du chiffre d'affaires, les trois premiers 59 %. La continuité de ces contrats après la cession est une condition de l'offre.
Part de chaque client dans le chiffre d'affaires (premiers comptes). En bleu, un client au-dessus de 10 % ; en rouge, au-dessus de 20 % (concentration élevée).
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Cas d'étude composite : chiffres et faits agrégés à partir de situations observées dans des dossiers réels, sans rattachement à une entité identifiable. Mise en page simplifiée pour la lecture en ligne, le livrable remis est un PDF A4 imprimable.
La méthode, au niveau qui vous concerne
Du PDF brut au chiffre tracé.
Chaque ligne de bilan, chaque ratio du rapport est extrait, vérifié, et relié à sa source. Pas d'approximation, pas de chiffre orphelin.
Chaque chiffre du rapport est traçable à la page et à la ligne du document source.
Questions fréquentes
Avant de transmettre.
Entre 24 et 72 heures ouvrées à compter de la transmission complète des documents, selon le volume et la complexité du dossier. Le délai est confirmé lors de la discussion préalable qui cadre le périmètre.
Non. Transmettez les pièces telles que le cédant les a fournies, même en vrac : le tri, le classement et le croisement font partie de l'analyse. Une pièce manquante est signalée comme telle dans le rapport.
Tarification
Sur devis.
Selon le volume de la data room. Une discussion préalable cadre le périmètre et confirme le délai.